Фунт снова распродают

Как и следовало ожидать, вчерашний торговый день выдался спокойным и неинтересным. Основные валютные пары провели преимущественно в узких диапазонах, исключением был лишь британский фунт, который снова падал на фоне проблем, сопровождающих процесс выхода Великобритании из Европейского союза. На этот раз фунт продают после комментариев переговорщика от ЕС Мишеля Барнье, в которых он в категорической форме отверг последние предложения Терезы Мэй, стратегию которой раскритиковал и бывший министр иностранных дел Борис Джонсон. Таким образом беды фунта продолжаются, и он в краткосрочной перспективе может протестировать 28-ю фигуру в паре с долларом США. Последний на фоне кризиса EM пользуется спросом, при этом волатильность остается относительно низкой.

На сегодня запланировано:

15:15 - Великобритания. Слушание отчета по инфляции;
16:45 - США. Индекс PMI Markit в производственном секторe;
17:00 - США. Индекс постепенного разгона инфляции от ISM;
17:00 - США. Индекс деловой активности ISM в производственном секторе.

Публикуемая сегодня макроэкономическая статистика по США может оказать умеренное влияние на доллар. На сильных данных он может продолжить рост, а на слабых – оказаться под давлением, но его снижение может быть использовано для покупок.

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Рынки в напряжении, но сохраняют относительное спокойствие

Финансовые рынки находятся в тревожном состоянии из-за кризиса на развивающихся рынках, в частности из-за падения национальных валют Аргентины и Турции, а также из-за развязанных США торговых войн. Сегодня намечено возобновление переговоров с Канадой, при этом не факт, что они завершатся подписанием нового договора о свободной торговле, а на днях президент Трамп может объявить об очередном повышении импортных пошлин на китайские товары общей стоимостью в 200 млрд. долларов.

В преддверии этих событий фондовые индексы находятся под давлением, но инвесторы выкупали доллар против японской йены и швейцарского франка, хотя на фоне падения индексов могут снова обратить свой взор на эти валюты-«убежища». Евро после тестирования уровня 1.1530 вернулся выше 16-й фигуры, а сегодня он снова находится под давлением доллара, что свидетельствует о его сохраняющейся уязвимости. Перспективы американской валюты остаются конструктивными.

На сегодня запланировано:

15:30 - США. Торговый баланс;
15:30 - Канада. Импорт/экспорт;
15:30 - Канада. Статистика международной торговли товарами;
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook;
17:00 - Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке;
17:00 - Канада. Сопроводительное заявление Банка Канады.

Публикуемые сегодня статданные окажут ограниченное влияние на евро и доллар США; решение Банка Канады по процентной ставке может повлиять на динамику луни.

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Фунт выкупали на новостях, но он был продан на росте

Доллар США вчера поначалу пользовался умеренным спросом, но новость о том, что Великобритания и Германия согласовали ряд ключевых вопросов, связанных с процедурой Брэкзита, спровоцировала ралли британского фунта, на фоне которого вырос против доллара и евро, достигнув уровня 1.1659. Тем не менее, в отсутствие официального подтверждения этой информации фунт, как и евро, был продан на росте, но его снижение пока носит ограниченный характер. Прогресс в переговорах Великобритании с ЕС будет способствовать дальнейшему восстановлению фунта, но в отсутствие прогресса он снова подвергнется распродаже. Продолжаем следить за новостями и действовать в соответствии с ситуацией. Евро все еще остается уязвимым.

На сегодня запланировано:

15:15 - США. Отчет ADP по уровню занятости в частном секторе;
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
17:00 - США. Производственные заказы;
17:00 - США. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг;
19:30 - Швейцария. Выступление члена совета управляющих Национального банка Швейцарии Цурбрюгга.

Отчет по занятости в частном секторе США от ADP и данные по производственным заказам могут оказать умеренное влияние на динамику доллара, но поводом для масштабных движений эти данные не станут.

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Йена и франк снова пользуются спросом

В ожидании расширения США импортных пошлин на товары из Китая общей стоимостью в 200 млрд. долларов спекулянты снова выкупают японскую йену и швейцарский франк. Увеличению спроса на эти активы-«убежища» также способствовала новость о том, что президент Дональд Трамп может начать торговую войну с еще одним традиционным торговым партнером – Японией. Будет ли это событие позитивным для йены – вопрос спорный, поэтому быкам по ней все же следует быть предельно осторожными, хотя в краткосрочной перспективе она может сохранить позитивную динамику. На фоне дифференциала процентных ставок целесообразность покупок франка за доллар тоже является весьма сомнительной, поэтому и быкам по нему необходимо не забывать о мерах предосторожности.

На сегодня запланировано:

12:00 - Еврозона. Валовой внутренний продукт;
15:30 - США. Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х;
15:30 - США. Уровень безработицы;
15:30 - США. Средняя почасовая заработная плата;
15:30 - Канада. Уровень безработицы;
15:30 - Канада. Изменение числа занятых;
17:00 - Канада. Индекс деловой активности Ivey.

Публикуемая сегодня статистика по еврозоне, Канаде и особенно по США может спровоцировать всплеск волатильности на валютном рынке. На сильных данных по рынку труда США доллар может возобновить рост, а в случае выхода слабых данных давление на него сохранится. Также ждем решения США по тарифам на китайские товары.

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Доллар США все еще силен - недельный обзор

Позиции доллара США остаются довольно прочными, но максимально проявить свое преимущество он смог лишь в паре с евро. Британский фунт получил ощутимую поддержку благодаря новости о возможном прорыве в переговорах Великобритании с Европейским союзом по поводу Брэкзита, но пессимизм в отношении «мягкого» выхода сохраняется, а попытки роста фунта все еще используются для продаж.  Таким образом быкам так и не удалось пробить психологическую отметку 1.3000 в паре с долларом, и он завершил неделю у 29-й фигуры. Тем не менее, прогресс в переговорах может спровоцировать довольно масштабное ралли фунта.

На фоне торговых войн, которые ведут Соединенные Штаты со своими торговыми партнерами, в частности с Китаем, а также возросшей вероятности развязывания торговой войны и с Японией, на прошлой неделе пользовались умеренным спросом и такие валюты-«убежища», как японская йена и швейцарский франк. Президент США подтвердил готовность ввести очередные импортные пошлины на китайские товары общей стоимостью в 200 млрд. долларов, а также заявил о готовности продолжать в том же духе, если понадобится. В целом же распродажи доллара против этих валют вряд ли выглядят оправданными, поэтому продавцам следует быть предельно осторожными.

Веским поводом для сохранения долларом позитивной динамики остается продолжающееся ужесточение Федеральной резервной системой США монетарной политики. Американская статистика не дает повода для взятия Федрезервом продолжительной паузы, при этом у него нет причин и для ускорения темпов повышения процентной ставки, поэтому позитивное влияние этого фактора может сойти на нет. Также следует учитывать риски, исходящие от торговых войн, и для экономики США, а также то, что войны все же могут вынудить ФРС взять длительную паузу, поэтому и быкам по доллару не стоит забывать об осторожности в среднесрочной перспективе.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 10 сентября
14:00 - Великобритания. Оценка темпов роста ВВП NIESR (кв) (август);
15:30 - США. Выступление представителя ФРС Бостика;
22:00 - США. Динамика объемов потребительского кредитования.

Вторник, 11 сентября
04:30 - Австралия. Индекс уверенности в деловой среде Национального банка Австралии;
05:15 - КНР. Прямые иностранные инвестиции (г/г) (август);
11:30 - Великобритания. Средняя заработная плата включая премии (3м/г) (июль);
11:30 - Великобритания. Средняя заработная плата за исключением премий (3м/г) (июль);
11:30 - Великобритания. Уровень безработицы ILO (3м) (июль);
12:00 - Германия. Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW;
12:00 - Еврозона. Уровень занятости;
15:15 - Канада. Начатые строительства домов;
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbooк.

Среда, 12 сентября
03:30 - Австралия. Индекс потребительской уверенности Westpac;
12:00 - Еврозона. Промышленное производство;
15:30 - США. Индекс цен производителей;
21:00 - США. Экономический обзор ФРС США "Beige book".

Четверг, 13 сентября
02:50 - Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
02:50 - Япония. Инвестиции в иностранные облигации;
04:00 - Австралия. Ожидания по инфляции потребительских цен;
04:30 - Австралия. Уровень безработицы;
04:30 - Австралия. Уровень занятости;
04:30 - Австралия. Доля рабочей силы в общей численности населения;
10:00 - Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен;
10:30 - Швейцария. Заявление ШНБ по монетарной политике;
14:00 - Великобритания. Решение Банка Англии по процентной ставке;
14:00 - Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
14:00 - Великобритания. Отчет по денежно-кредитной политике;
14:45 - Еврозона. Решение ЕЦБ по процентной ставке;
15:30 - Еврозона. Пресс-конференция и комментарий ЕЦБ по кредитно-денежной политике;
15:30 - Канада. Индекс цен на жилье на первичном рынке;
15:30 - США. Индекс потребительских цен;
15:30 - США. Базовый индекс потребительских цен;
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
21:00 - США. Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета.

Пятница, 14 сентября
05:00 - КНР. Промышленное производство;
05:00 - КНР. Розничные продажи;
07:30 - Япония. Промышленное производство;
12:00 - Еврозона. Торговый баланс;
13:00 - Великобритания. Выступление главы Банка Англии Марка Карни;
15:30 - США. Розничные продажи без учета продаж автомобилей;
15:30 - США. "Розничная контрольная группа" (август);
16:15 - США. Использование производственных мощностей;
16:15 - США. Промышленное производство;
17:00 - США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета;
17:30 - Канада. Обзор от Банка Канады.

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Фунт пользуется спросом на фоне оптимистических заявлений Барнье

Вчерашний день вполне мог сопровождаться вялыми европейской и американской торговыми сессиями, если бы не заявление переговорщика по Брэкзиту от Европейского союза Мишеля Барнье о том, что сделка с Великобританией вполне возможна в течение 6-8 недель. Его слова спровоцировали покупки британского фунта, на фоне чего спросом пользовался и евро.

В результате обе валюты продемонстрировали восходящее ралли в парах с долларом США, а также в кроссах с японской йеной, швейцарским франком. Позитива евро также добавило возобновление переговоров представителей США и ЕС, которые могут стать началом конца торговой войны. Как мы и предупреждали, любая позитивная новость по Брэкзиту будет способствовать укреплению фунта, и он вполне может продолжить рост, но результаты заседания Банка Англии несут определенные риски для него. Также следует учитывать, что негативные новости по Брэкзиту вернут продавцов на рынок.

На сегодня запланировано:

11:30 - Великобритания. Средняя заработная плата включая премии (3м/г) (июль);
11:30 - Великобритания. Средняя заработная плата за исключением премий (3м/г) (июль);
11:30 - Великобритания. Уровень безработицы ILO (3м) (июль);
12:00 - Германия. Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW;
12:00 - Еврозона. Уровень занятости;
15:15 - Канада. Начатые строительства домов;
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbooк.

Публикуемые сегодня данные по заработным платам и безработице в Великобритании могут повлиять на динамику фунта. На сильных данных он может продолжить рост, а на слабых – окажется под давлением, но его снижение может иметь ограниченный характер.

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Фунт и евро все еще продают на росте

Несмотря на обострение торгового конфликта между США и КНР, американские и европейские фондовые индексы снова демонстрируют позитивную динамику, что способствовало укреплению доллара США в паре с японской йеной. Британский фунт и евро торгуются преимущественно под влиянием новостей по Брэкзиту, где надежды на скорое заключение сделки между Европейским союзом и Великобританией толкали эти валюты вверх, но разговоры о возможной отставке Терезы Мэй способствовали фиксации прибыли по лонгам как в фунте, так и в евро. Помимо темы Брэкзита, важными для фунта и евро будут решения Банка Англии и Европейского центрального банка по процентным ставкам, которые будут объявлены завтра. В преддверии этих событий возможна консолидация этих валют в диапазонах.

На сегодня запланировано:

12:00 - Еврозона. Промышленное производство;
15:30 - США. Индекс цен производителей;
21:00 - США. Экономический обзор ФРС США "Beige book".

Сегодняшний макроэкономический календарь не содержит важных событий, могущих вызвать всплеск волатильности на валютном рынке.

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Рынки в ожидании решений Банка Англии и ЕЦБ

Доллар США в относительно спокойные европейскую и американскую сессии был преимущественно под давлением. Некоторое оживление на рынки принесла новость о предложении США провести новый раунд переговоров с Китаем по поводу торговых разногласий. Как уже стало традиционным, всплеск волатильности на новости не был продолжительным, а давление на доллар сохранилось. Британский фунт и евро в преддверии решений Банка Англии и Европейского центрального банка по процентным ставкам торгуются в целом без изменений, и есть вероятность, что оживление пар с этими валютами не будет долгим, поскольку от этих центробанков не ожидается никаких действий. На фоне сохраняющейся низкой инфляции от ЕЦБ также вряд ли стоит ожидать «ужесточения» тональности комментариев, но любой сюрприз в этом плане будет способствовать дальнейшему росту единой валюты.

На сегодня запланировано:

14:00 - Великобритания. Решение Банка Англии по процентной ставке;
14:00 - Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
14:00 - Великобритания. Отчет по денежно-кредитной политике;
14:45 - Еврозона. Решение ЕЦБ по процентной ставке;
15:30 - Еврозона. Пресс-конференция и комментарий ЕЦБ по кредитно-денежной политике;
15:30 - Канада. Индекс цен на жилье на первичном рынке;
15:30 - США. Индекс потребительских цен;
15:30 - США. Базовый индекс потребительских цен;
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
21:00 - США. Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета.

Всплеск волатильности могут вызвать также публикуемые сегодня данные по потребительской инфляции в США. В случае ее ускорения быки по доллару могут попытаться вернуть контроль над ситуацией, но на слабых показателях медведи могут усилить на него давление. Косвенным образом на валютный рынок может повлиять и сегодняшнее решение по процентной ставке центробанка Турции.

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

ЕЦБ не стал менять политику, но евро растет

По итогам заседания Европейского центрального банка процентные ставки остались без изменений, что и прогнозировалось аналитиками и участниками валютного рынка. Комментарии президента ЕЦБ Марио Драги сложно назвать «ястребиными», но евро, тем не менее, был выкуплен, что привело к его дальнейшему росту против доллара США. В целом этому способствовал выход слабых данных по потребительской инфляции в США, значительное повышение турецким ЦБ процентной ставки, вызвавшее резкий рост турецкой лиры, а также возобновившиеся переговоры США с ЕС и предстоящие переговоры США с КНР.

В техническом плане можно отметить улучшение перспектив единой валюты, но в фундаментальном, учитывая дифференциал процентных ставок, определенные политические риски в некоторых странах еврозоны, а также торговую войну США с ЕС ее рост не выглядит оправданным, поэтому быкам следует быть предельно осторожными.

На сегодня запланировано:

12:00 - Еврозона. Торговый баланс;
13:00 - Великобритания. Выступление главы Банка Англии Марка Карни;
15:30 - США. Розничные продажи без учета продаж автомобилей;
15:30 - США. "Розничная контрольная группа" (август);
16:15 - США. Использование производственных мощностей;
16:15 - США. Промышленное производство;
17:00 - США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета;
17:30 - Канада. Обзор от Банка Канады.

После вчерашних событий, несмотря на снижение доллара США, внутридневная волатильность остается низкой, а публикуемая сегодня макроэкономическая статистика вряд ли сможет привести к ее росту.

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru